फाईबोनैचि एक्सटेंशन को प्रभावी ढंग से कैसे उपयोग करें?

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सपोर्ट और रेजिस्टेंस का निर्धारण करना अधिकांश ट्रेडर्स द्वारा सामना की जाने वाली सामान्य परेशानी है׀ सपोर्ट और रेजिस्टेंस को निर्धारित करने के कुछ सामान्य तरीकों में ट्रेंड लाइन्स, मूविंग एवरेज, सुपर ट्रेंड, फाईबोनैचि रिट्रेसमेंट इत्यादि शामिल है׀ आज आप सीखेंगे कि फाईबोनैचि एक्सटेंशन का उपयोग करके संभावित सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल कैसे निर्धारित करें׀

Table of Contents
Fibonacci सीरीज क्या है?
Fibonacci extension क्या है?
Fibonacci extension के उदाहरण
अंतिम बिंदु

Fibonacci सीरीज क्या है ?

फाईबोनैचि सीरीज में फाईबोनैचि रेश्यो और सीक्वेंस के आधार पर एनालिसिस टूल की एक सीरीज शामिल है जो मानव के व्यवहार और प्रकृति के जोमेट्रिकल लॉ को दर्शाती है जो फाइनेंसियल मार्केट पर भी लागू होती है׀

वभिन्न टाइम फ्रेम में फाईबोनैचि संख्याओं का अध्ययन करके संभावित सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल की पहचान करने के लिए फाईबोनैचि अध्ययन को लागू किया जा सकता है׀

फाईबोनैचि सीरीज एक संख्याओं की सीरीज है जो 0 से शुरू होकर इस प्रकार से व्यवस्थित की जाती है कि सीरीज की कोई भी विशेष संख्या पिछली दो संख्याओं का योग होती है जिसे नीचे दिखाया गया है-

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377 और इस ही तरह׀

उपरोक्त तर्क को एक उदाहरण से समझते है-

377 = 233 + 144
233 = 144 + 89
144 = 89 + 55
89 = 55 + 34 
55 = 34 + 21
34 = 21 + 13

और यह चलता रहता है׀

इस फाईबोनैचि सीरीज की एक दिलचस्प विशेषता यह भी है कि यदि आप सीरीज में से किसी भी संख्या को पिछली संख्या से विभाजित करते है, तो रेश्यो हमेशा 1.618 पर आता है; जिसे गोल्डन रेश्यो के रूप में माना जाता है, जिसे ‘फाई’ भी कहा जाता है׀

इस पर करीब से नज़र डालते है-

377/233 = 1.618
233/144 = 1.618
144/89 = 1.618
89/55 = 1.618
55/34 = 1.618
34/21 = 1.618

और इस ही तरह׀

आइये इस रेश्यो की कुछ अन्य विशेषताओं पर ध्यान  देते हैं׀ आपको एक अनूठी स्थिरता मिलेगी जब फाईबोनैचि सीरीज में एक विशेष संख्या को उससे दो स्थान ऊंची अथवा बड़ी संख्या से विभाजित किया जाता है׀ उदाहरण के लिए:

377/144 = 2.618
233/89 = 2.618
144/55 = 2.618
89/34 = 2.618
55/21 = 2.618

और यह ऐसे ही चलता रहेगा׀

इस ही तरह की निरंतरता तब देखी जा सकती है जब फाईबोनैचि सीरीज में से किसी संख्या को उससे तीन स्थान ऊंची अथवा बड़ी संख्या से विभाजित किया जाता है׀ उदाहरण के लिए:

377/89 = 4.236
233/55 = 4.236
144/34 = 4.236
89/21 = 4.236
55/13 = 4.236

Fibonacci extension क्या है ?

फाईबोनैचि एक्सटेंशन को तीन बिन्दुओं से जोड़कर बनाया गया है, जो फाईबोनैचि रिट्रेसमेंट से भिन्न है, जिसमें पूर्व निर्धारित ट्रेंड के सबसे निम्न और उच्चतम बिन्दुओं को मिलाकर सिर्फ दो अंक होते है और इसका विपरीत׀

आइये समझते है कि एक अपट्रेंड की स्थिति में हम Fibonacci extension को कैसे बना सकते है׀ आपको सबसे निम्न और उच्चतम बिन्दुओं को जोड़ने की आवश्यकता है और फिर एक रिट्रेसमेंट अथवा एक सुधार के बाद, कीमत वास्तविक ट्रेंड की दिशा में ही जारी रहेंगी, रिट्रेसमेंट का निम्न या पुलबैक ही हमारा तीसरा बिंदु होगा׀

उदाहरण के लिए, मान लीजिये एक स्टॉक 100 रुपये से 200 रूपये तक मूव हुआ, और यदि ऐसा कहा जाये कि 160 की रिट्रेसमेंट के बाद, वह स्टॉक वास्तविक ट्रेंड की दिशा में आगे बढ़ता है׀ तो Fibonacci extension बनाने के लिए प्रथम बिंदु 100 होगा, दूसरा बिंदु 200 होगा और तीसरा बिंदु 160 होगा׀ यह आपको संभावित रेजिस्टेंस देगा जहाँ स्टॉक को निकटतम भविष्य में रेजिस्टेंस का सामना करना पड़ सकता है׀

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सबसे आम Fibonacci extension का लेवल 161.8%, 261.8% और 423.6% हैं׀ सीक्वेंस की शुरुआत में रेश्यो थोडा विकृत हो सकता है लेकिन जैसे-जैसे संख्या बड़ी जाती है, उपर्युक्त रेश्यो प्रकट हो जाता है׀ हालाँकि, ये संख्या काफी दूर है, इसलिए फाईबोनैचि एक्सटेंशन का उपयोग करने वाले अन्य महत्वपूर्ण रेजिस्टेंस लेवल 50%, 61.8%, 78.6% और 100% पर आते है, इन संख्याओं की डेरिवेशन पर पिछले सप्ताह के लेख फाईबोनैचि रिट्रेसमेंट में चर्चा की गयी है׀ जब स्टॉक लाइफटाइम हाई एरिया में ट्रेडिंग कर रहा है, जहाँ कोई पूर्व रेजिस्टेंस नहीं हैं, तो आप फाईबोनैचि एक्सटेंशन का उपयोग करके संभावित रेसेस्तांस लेवल खींच सकते है׀

Fibonacci extension के उदाहरण:

आइये Fibonacci extension के कांसेप्ट के बारे में अधिक स्पष्टता प्राप्त करने के लिए कुछ प्रैक्टिकल उदाहरण देखें׀

उपरोक्त चार्ट साप्ताहिक चार्ट में टाटा केमिकल का एक उदाहरण है और उपरोक्त तर्क का उपयोग करके पहचाने गए रेजिस्टेंस की संख्या दिखाने के लिए चार्ट में कुल तीन फाईबोनैचि एक्सटेंशन खींचे गए है׀ आइये एक-एक करके इन फाईबोनैचि एक्सटेंशन को देखें׀

फाईबोनैचि एक्सटेंशन ABC के मामले में, स्टॉक को 20 जुलाई 2015 को 78.6% एक्सटेंशन (503) से रेजिस्टेंस का सामना करना पड़ा और 500 के लेवल के नीचे बंद होने और 309.6 के निचले स्तर पर पहुँचने के बाद एक तेज़ बिकवाली देखी गयी׀

ABC के अगले 100% एक्सटेंशन ने 17 जुलाई 2016 को लगभग 580 के लेवल पर एक मजबूत रेजिस्टेंस के रूप में कार्य किया और हाई से लगभग 23% टूट गया׀

अब फाईबोनैचि एक्सटेंशन (i ii iii) के मामले में, रैली जो 2016 के नवम्बर माह में शुरू हुई थी; स्टॉक को 78.6% एक्सटेंशन (660) से रेजिस्टेंस का सामना करना पड़ा और हाई से लगभग 100 पॉइंट सही हो गए׀

सुझाव पढ़ें: टेक्निकल एनालिसिस के लिए फाईबोनैचि सीरीज क्यों महत्वपूर्ण है

हालिया सुधार जो वर्ष 2018 की शुरुआत से शुरू हुआ और एक वर्ष से अधिक समय तक जारी रहा, ABC और 123 दोनों फाईबोनैचि एक्सटेंशन के 161.8% एक्सटेंशन के कन्वर्जेन्स पर रेजिस्टेंस का सामना करना पड़ा और उच्च से लगभग 30% टूट गया׀

पिछले कुछ सप्ताहों पहले चर्चा किये गए लेख फाईबोनैचि रिट्रेसमेंट का एक हल्का स्पर्श रिवीजन के रूप में होगा׀ जो सुधार 2018 में शुरू हुआ, वह लगभग 550 पर डबल बॉटम बनाने के बाद 50% फाईबोनैचि रिट्रेसमेंट में रिवर्स हो गया׀

हाल ही के दिनों में फाईबोनैचि एक्सटेंशन के कुछ अन्य उदाहरण यहाँ दिए गए हैं׀

नीचे मुथूत फाइनेंस का एक उदाहरण है और जैसा कि आप चार्ट में देख सकते है, स्टॉक को 61.8% और 78.6% रिट्रेसमेंट से मामूली रेजिस्टेंस का सामना करना पड़ा और अंत में अप्रैल 2019 के पहले सप्ताह में 632 के लेवल पर 100% एक्सटेंशन से एक मजबूत रेजिस्टेंस का सामना करना पड़ा और उच्च से लगभग 14% टूट गया׀

नीचे पीवीआर लिमिटेड का एक उदाहरण है और जैसा की आप प्रति घंटा चार्ट में देख सकते है कि स्टॉक को मई, 2019 के पहले सप्ताह में 100% फाईबोनैचि एक्सटेंशन से रेजिस्टेंस का सामना करना पड़ा और उच्च से 7% से अधिक टूट गया׀

अगला उदाहरण अडानी गैस का है जिसे हाल ही में 100% एक्सटेंशन से रेजिस्टेंस का सामना करना पड़ा और बस अभी सुधार शुरू हुआ है׀ आने वाले समय में इसे और प्रकट किया जाएगा׀

अगला RBL बैंक का दैनिक चार्ट है और जैसा कि आप नीचे दिए गए चार्ट में देख सकते है की स्टॉक को 61.8% फाईबोनैचि एक्सटेंशन से रेजिस्टेंस का सामना करना पड़ा और इतने कम समय में 7.5% से अधिक टूट गया׀

अंतिम बिंदु

भले ही फाईबोनैचि आपके चार्ट का एनालिसिस करने के लिए उपयोगी तरीकों में से एक है, लेकिन यह एंट्री के लिए एस्टीमेटेड एरिया प्रदान करता है बजाय एक सटीक एंट्री पॉइंट प्रदान करने के׀ इसके अलावा, इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि कीमत किसी भी स्पेसिफिक लेवल से रिवर्स होगी और इसीलिए आपको इसकी पुष्टि के रूप में अन्य टेक्निकल पैरामीटर के साथ जोड़ना चाहिए׀