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टेक्निकल इंडिकेटर आमतौर पर दो प्रकार के होते है: Leading Indicator और Lagging Indicator ׀ यह इंडिकेटर टेक्निकल एनालिसिस तक सीमित नहीं है और यहाँ पर इसके साथ-साथ इंडिकेटर कि वैरायटी भी है जैसे इन्फ्लेशन, वेज, एम्प्लॉयमेंट इत्यादि׀
टेक्निकल इंडिकेटर को समझने के लिए आपको टेक्निकल एनालिसिस को समझने कि आवश्यकता है जो आपकी सीखने कि प्रक्रिया को आसान बनाएगा׀ Leading Indicator वह होते है जो प्रेडिक्टिव गुणों को देने वाली सिक्यूरिटी के प्राइस मूवमेंट से पहले होते है׀आइये आज हम कुछ लोकप्रिय और Leading Indicator पर चर्चा करते है:
“मार्केट की पुष्टि के बिना पहले से आशा न रखें और मूव न करें- ट्रेड में थोड़ा लेट होना आपके लिए सुरक्षा है कि आप सही है या गलत” – जेसी लीवरमोर
| Table of Contents |
|---|
| ट्रेंड इंडिकेटर |
| मोमेंटम टेक्निकल इंडिकेटर |
| वोलेटाइलिटी इंडिकेटर |
| वॉल्यूम इंडिकेटर | अंतिम बिंदु |
Leading Technical Indicator
Leading indicator ट्रेंड इंडिकेटर, मोमेंटम इंडिकेटर, वोलेटाइलिटी इंडिकेटर और वॉल्यूम इंडिकेटर हो सकते है׀ आइये हम इन इंडिकेटरों पर चर्चा करें:
ट्रेंड इंडिकेटर
ट्रेंड इंडिकेटर ट्रेंड कि दिशा निर्धारित करते हैं׀ एक मूविंग एवरेज के मामले में, प्राइस डाटा को स्मूथ किया जाता है और ट्रेंड को एक सिंगल लाइन द्वारा प्रदर्शित किया जाता है׀ इस स्मूदिंग कि प्रक्रिया के कारण, इंडिकेटर मूल्य परिवर्तन में पिछड़ने लग जाते है और इसे ट्रेंड फॉलोइंग इंडिकेटर के रूप में जाना जाता हैं׀ यहाँ कुछ ट्रेंड फालोइंग इंडिकेटर हैं:
- मूविंग एवरेज
मूविंग एवरेज मूल रूप से सिंगल फ्लोविंग लाइन बनाकर प्राइस डाटा को स्मूथ करता है׀ यह लाइन एक टाइम पीरियड में एवरेज प्राइस को प्रदर्शित करती है׀ कौन से मूविंग एवरेज का उपयोग करना है, ट्रेडर टाइमफ्रेम का निर्धारण करके इसका निर्णय लेता है, जिसमें वह ट्रेड करता/करती है׀
मूविंग एवरेज का उपयोग करने के कई तरीके है जैसे मूविंग एवरेज के एंगल को देखना और फिर दो मूविंग एवरेज के क्रॉसओवर को देखना׀
- मूविंग एवरेज कोन्वेर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD)
MACD एक ऑसीलेटिंग इंडिकेटर है जो 0 के ऊपर और नीचे फ्लक्चूएट होता है׀ यह एक ट्रेंड फॉलोइंग के साथ-साथ मोमेंटम इंडिकेटर भी है׀
एक मूल MACD रणनीति यह ध्यान देने के लिए है कि MACD लाइनें शून्य के किस तरफ है׀
शून्य के ऊपर तो ट्रेंड ऊपर है, शून्य के नीचे तो ट्रेंड नीचे है׀ खरीदी के सिग्नल तब होते है जब MACD शून्य के ऊपर चला जाता है और बिक्री के सिग्नल तब होते है जब वह शून्य के नीचे चला जाता है׀
- पैराबोलिक स्टॉप एंड रिवर्स (पैराबोलिक SAR)
किसी सिक्यूरिटी की कीमतों की दिशा निर्धारण के लिए पैराबोलिक SAR का उपयोग किया जाता है׀
यह वेल्स वाइल्डर द्वारा विकसित किया गया है और इसे “स्टॉप एंड रिवर्स सिस्टम” के रूप में भी जाना जाता है׀ यह इंडिकेटर ग्राफिकली चार्ट पर कीमत के ऊपर या नीचे डॉट्स की एक सीरीज के रूप में दिखाया गया है׀ डाउनट्रेंड के मामले में, डॉट्स को कीमत के ऊपर रखा जाता है और अपट्रेंड के मामले में डॉट्स को कीमत के नीचे रखा जाता है׀
मोमेंटम टेक्निकल इंडिकेटर
यदि आपको अपनी फिजिक्स कि क्लास याद है, तो आप मोमेंटम को गति के मापक के तौर पर याद कर सकते है׀ टेक्निकल एनालिसिस में, मोमेंटम इस बात का एक अनुमान है कि बाज़ार कितनी तेज़ी से मूव कर रहा है और कुछ फैक्टर दे रहा है׀
हालाँकि, उनका प्राथमिक उपयोग एक ट्रेंड कि मजबूती का अनुमान लगाना है, मोमेंटम इंडिकेटर तब भी संकेत देते है जब ट्रेंड धीमा हो जाता है और किसी बदलाव के लिए तैयार होता है׀
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निम्नलिखित मोमेंटम इंडिकेटर हैं:
- स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर
स्टोकेस्टिक का उपयोग वहाँ तुलना करने के लिए किया जाता है जहाँ स्टॉक की कीमत चुने हुए पीरियड्स में बंद होती है׀ आमतौर पर 80 से ऊपर की रीडिंग को ओवरबॉट ज़ोन माना जाता है और 20 से नीचे की रीडिंग को ओवरसोल्ड जोन माना जाता है׀
- कमोडिटी चैनल इंडेक्स (CCI)
मोमेंटम इंडिकेटर की व्याख्या करने का एक दूसरा तरीका इसकी स्पीड और एंगल के माध्यम से है क्योंकि यह सेंटर लाइन को पार करता है׀ यह कमोडिटी चैनल इंडेक्स (CCI) के माध्यम से किया जा सकता है׀ CCI का उपयोग अधिकतम खरीदी या बिक्री के दबाव को स्पॉट करने के लिए किया जाता है जब यह 100 के लेवल को ऊपर से पार कर लेता है या -100׀
- रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI)
रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) एक मोमेंटम इंडिकेटर है जो 0 से 100 पर एक स्केल पर किसी स्टॉक के हालिया लाभ के परिमाण कि तुलना उसके हाल के नुक्सान के परिमाणों से करता है׀
इसकी गणना अप बार के क्लोज के एवरेज को लेकर और फिर उन्हें डाउनबार के क्लोज के एवरेज से विभजेत करके की जाती है׀
वोलेटाइलिटी इंडिकेटर
वोलेटाइलिटी इंडिकेटर मूल्यवान टेक्निकल एनालिसिस उपकरण हैं जो एक विशेष टाइम पीरियड में बाज़ार की कीमतों में बदलाव को देखते हैं׀ कीमतों में बदलाव जितना तेज़ होगा, वोलेटाइलिटी उतनी ही अधिक होगी और ऐसे ही कीमतों में बदलाव जितना धीमा होगा, वोलेटाइलिटी उतनी कम होगी׀
निम्नलिखित कुछ वोलेटाइलिटी इंडिकेटर हैं:
- बोलिंजर बैंड
बोलिंजर बैंड वह इंडिकेटर हैं जो वर्तमान मार्केट प्राइस के आसपास एक प्राइस बैंड बनाता है׀ मार्केट प्राइस के सम्बन्ध में प्राइस चैनल यह निर्धारित करने में मदद करता है कि आगे क्या होने वाला है׀
इसमें 3 लाइनें शामिल हैं:
- मिडिल लाइन के तौर पर मूविंग एवरेज
जब प्राइस मिडिल लाइन के ऊपर होती है तो मिडिल लाइन सपोर्ट लाइन के रूप में कार्य करती है׀ बिलकुल ऐसे ही जब प्राइस मिडिल लाइन के नीचे होती है, तो यह रेजिस्टेंस के रूप में कार्य करती है׀
- स्टैण्डर्ड डेविएशन के आधार पर ऊपरी और निचली लाइनें:
ऊपरी लाइन रेजिस्टेंस के रूप में कार्य करती है जबकि निचली लाइन सपोर्ट के रूप में कार्य करती है׀
- एवरेज ट्रू रेंज
एवरेज ट्रू रेंज एक वोलेटाइलिटी इंडिकेटर है जो उस पीरियड के लिए सिक्यूरिटी की कीमत की पूरी रेंज को डिकम्पोज़ करके मार्केट में वोलेटाइलिटी को मापता है׀
जिस स्टॉक में वोलेटाइलिटी का लेवल हाई होता है उसका ATR भी हाई होता है और कम वोलेटाइलिटी वाले स्टॉक में ATR भी कम होता है׀
वॉल्यूम इंडिकेटर
वॉल्यूम इंडिकेटर वॉल्यूम के लिए अकाउंट करता है׀ स्टॉक के लिए, वॉल्यूम का अर्थ निष्पादित ट्रेडों की मात्रा है׀
निम्नलिखित कुछ वॉल्यूम इंडिकेटर हैं:
- चाईकिन ऑसिलेटर
इस इंडिकेटर का उद्देश्य MACD इंडिकेटर के संचय / वितरण लाइन के बीच मोमेंटम लेवल कि पहचान करना है׀ यह MACD है जो क्लोजिंग प्राइस के बजाय संचय / वितरण लाइन पर लागू होता है׀
जब यह बेस लाइन को ऊपर से क्रॉस करता है, तो यह इंडिकेटर एक बुलिश डाइवर्जेंस उत्पन्न करता है׀ इस बेस लाइन को संचय / वितरण लाइन के रूप में जाना जाता है׀ इसी तरह, एक सेंटरलाइन क्रॉसओवर के साथ एक नेगेटिव डाइवर्जेंस कि पुष्टि की जाती है׀
- ऑन–बैलेंस वॉल्यूम (OBV)
यह इंडिकेटर पॉजिटिव और नेगेटिव वॉल्यूम फ्लो को मापता है׀ जब स्टॉक की कीमत में महत्वपूर्ण बदलाव के बिना वॉल्यूम तेज़ी से बढ़ता है तो कीमत में उछाल आएगा और जब कीमत में एक महत्वपूर्ण बदलाव के बिना वॉल्यूम कम हो जाता है तो कीमत कम हो जाएगा׀
- परिवर्तन की वॉल्यूम रेट
यह एक ऐसा इंडिकेटर है जो दिखाता है कि एक ऊपर या नीचे की दिशा में एक वॉल्यूम ट्रेंड विकसित हो रही है या नहीं׀
अंतिम बिंदु
टेक्निकल एनालिसिस में उपयोग किये जाने वाले इंडिकेटर अतिरिक्त जानकारी का एक महत्वपूर्ण स्त्रोत प्रदान करते है׀ ये इंडिकेटर ट्रेडर्स को बेहतर निवेश निर्णय लेने में मदद करने के लिए एक स्टॉक में मोमेंटम, ट्रेंड, वोलेटाइलिटी और अन्य पहलुओं की पहचान करने में मदद करते है׀
